Vadošie atmiņas mikroshēmu ražotāji smagi strādā, lai pārvarētu auksto ziemu.Samsung Electronics, SK Hynix un Micron samazina ražošanu, tiek galā ar krājumu problēmām, ietaupa kapitāla izdevumus un aizkavē progresīvo tehnoloģiju attīstību, lai tiktu galā ar vājo pieprasījumu pēc atmiņas."Mēs esam rentabilitātes samazināšanās periodā."27. oktobrī Samsung Electronics trešā ceturkšņa finanšu pārskatu sanāksmē investoriem paziņoja, ka turklāt trešajā ceturksnī strauji pieauga uzņēmuma krājumi.
Atmiņa ir augstākā pusvadītāju tirgus nozare, kuras tirgus platība 2021. gadā ir aptuveni 160 miljardi dolāru. To var redzēt arī visur elektroniskajos produktos.Tas ir standartizēts produkts, kas ir ļoti nobriedis starptautiskajā tirgū.Nozarei ir acīmredzama periodiskums, mainoties krājumiem, pieprasījumam un jaudai.Ražotāju ražošana un rentabilitāte krasi mainās līdz ar nozares cikliskajām svārstībām.
Saskaņā ar TrendForce Jibang Consulting pētījumu, NAND tirgus pieauguma temps 2022. gadā būs tikai 23,2%, kas ir zemākais pieauguma temps pēdējo 8 gadu laikā;Atmiņas (DRAM) pieauguma temps ir tikai 19%, un sagaidāms, ka 2023. gadā tas turpinās samazināties līdz 14,1%.
Džefrijs Metjūss, Strategy Analytics mobilo tālruņu komponentu tehnoloģiju pakalpojumu vecākais analītiķis, žurnālistiem sacīja, ka tirgus pārprodukcija ir spēcīgi veicinājusi lejupslīdes ciklu, kas arī ir galvenais iemesls DRAM un NAND zemajām cenām.2021. gadā ražotāji būs optimistiski noskaņoti par ražošanas paplašināšanu.NAND un DRAM joprojām būs deficīts.Tā kā 2022. gadā pieprasījuma puse sāk samazināties, tirgū izveidosies pārprodukcija.Cits SK Hynix savā trešā ceturkšņa finanšu pārskatā norādīja, ka pieprasījums pēc DRAM un NAND produktiem ir gauss, un gan pārdošanas apjomi, gan cenas samazinājās.
Strategy Analytics mobilo tālruņu komponentu tehnisko pakalpojumu direktors Sravans Kundojjala žurnālistiem sacīja, ka pēdējā lejupslīde notika 2019. gadā, kad ievērojami samazinājās visu atmiņas iekārtu ieņēmumi un kapitālizdevumi, un vājais tirgus ilga divus ceturkšņus, pirms sasniedza zemāko punktu.Ir dažas līdzības starp 2022. un 2019. gadu, taču šoreiz korekcija šķiet krasāka.
Džefrijs Metjūss sacīja, ka šo ciklu ietekmējis arī zemais pieprasījums, ekonomikas lejupslīde un ģeopolitiskā spriedze.Pieprasījums pēc viedtālruņiem un personālajiem datoriem, kas ir divi galvenie atmiņas virzītājspēki daudzus gadus, ir ievērojami vājš, un paredzams, ka tas turpināsies līdz 2023. gadam.
Samsung Electronics norādīja, ka pieprasījums pēc mobilajām ierīcēm nākamā gada pirmajā pusē, visticamāk, turpinās būt vājš un lēns, un patērētāju pārliecība saglabāsies zema sezonālā vājuma ietekmē.Personālajam datoram zemo pārdošanas apjomu dēļ uzkrātie krājumi būs izsmelti nākamā gada pirmajā pusē, un, visticamāk, būs vērojama būtiska pieprasījuma atveseļošanās.Uzņēmums turpinās koncentrēties uz to, vai makroekonomika spēs stabilizēties nākamā gada otrajā pusē un rūpniecības atveseļošanās pazīmēm.
Sravans Kundojjala sacīja, ka datu centri, automobiļi, rūpniecība, mākslīgais intelekts un tīkla jomas nodrošina atmiņas nodrošinātājiem lielāku izaugsmi nākotnē.Micron, SK Hynix un Samsung Electronics trešā ceturkšņa finanšu pārskatos minēja dažu jaunu draiveru parādīšanos: datu centri un serveri kļūs par nākamo spēcīgo dzinējspēku atmiņas tirgū.
Augsts inventārs
Pamata elektroniskā ierīce ietver šādas sistēmas, sensorus, procesorus, atmiņas un izpildmehānismus.Atmiņa ir atbildīga par informācijas atmiņas funkciju, ko pēc produkta veida var iedalīt atmiņā (DRAM) un zibatmiņā (NAND).Kopējā DRAM produkta forma galvenokārt ir atmiņas modulis.Zibspuldzi var redzēt visur dzīvē, ieskaitot microSD karti, U disku, SSD (cietvielu disku) utt.
Atmiņu tirgus ir ļoti koncentrēts.Saskaņā ar Pasaules pusvadītāju tirdzniecības statistikas organizācijas (WSTS) datiem Samsung, Micron un SK Hynix kopā veido aptuveni 94% no DRAM tirgus.NAND Flash jomā Samsung, Armor Man, SK Hynix, Western Digital, Micron un Intel kopā veido aptuveni 98%.
Saskaņā ar TrendForce Jibang konsultāciju datiem, DRAM cenas ir kritušās visu laiku kopš gada sākuma, un līgumcena 2022. gada otrajā pusē katru ceturksni samazināsies par vairāk nekā 10%.NAND cenas ir arī vēl vairāk samazinātas.Trešajā ceturksnī samazinājums tika palielināts no 15-20% līdz 30-35%.
27. oktobrī Samsung Electronics publicēja savus trešā ceturkšņa rezultātus, kas liecināja, ka pusvadītāju (DS) nodaļa, kas ir atbildīga par mikroshēmu biznesu, trešajā ceturksnī guva 23,02 triljonus vonu, kas ir mazāk nekā analītiķu cerības.Par uzglabāšanas biznesu atbildīgās nodaļas ieņēmumi bija 15,23 triljoni vonu, kas ir par 28% mazāk nekā mēnesi un 27% salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu.Samsung Electronics ietver pusvadītājus, sadzīves tehniku, paneļus un viedtālruņus.
Uzņēmums teica, ka atmiņas vājums maskēja vispārējā veiktspējas pieauguma tendenci.Kopējā bruto peļņas norma samazinājās par 2,7%, un arī pamatdarbības peļņas norma samazinājās par 4,1 procentpunktu līdz 14,1%.
26. oktobrī SK Hynix ieņēmumi trešajā ceturksnī bija 10,98 triljoni vonu, un tā darbības peļņa bija 1,66 triljoni vonu, pārdošanas un darbības peļņai samazinoties attiecīgi par 20,5% un 60,5% mēnesī.29. septembrī Micron, cita liela rūpnīca, publicēja savu finanšu pārskatu par 2022. gada ceturto ceturksni (2022. gada jūnijs augusts).Tā ieņēmumi bija tikai 6,64 miljardi ASV dolāru, kas ir par 23% mazāk nekā mēnesi un 20% salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu.
Samsung Electronics norādīja, ka galvenie vājā pieprasījuma iemesli ir pašreizējās pastāvīgās makro problēmas un klientu veiktās krājumu korekcijas, kas ir lielākas nekā gaidīts.Uzņēmums saprata, ka tirgus ir noraizējies par tā augsto krājumu līmeni atmiņas produktu vājuma dēļ.
Samsung Electronics paziņoja, ka cenšas pārvaldīt savus krājumus līdzsvarotā līmenī.Turklāt pašreizējo krājumu līmeni vairs nevar spriest pēc iepriekšējiem standartiem, jo klienti piedzīvo krājumu korekcijas kārtu, un korekcijas diapazons ir pārsniedzis cerēto.
Džefrijs Metjūss sacīja, ka agrāk, glabāšanas tirgus periodiskuma dēļ, ražotāji steidzās apmierināt pieprasījuma atjaunošanos un paplašināt izlaidi.Samazinoties klientu pieprasījumam, piedāvājums pakāpeniski bija pārmērīgs.Tagad viņi nodarbojas ar savām inventāra problēmām.
Meguiar Light teica, ka gandrīz visi lielākie klienti gala tirgū veic krājumu korekcijas.Sravans Kundojjala žurnālistiem sacīja, ka šobrīd daži piegādātāji slēdz ilgtermiņa līgumus ar klientiem, cerot samazināt gatavās produkcijas krājumus, kā arī cenšas padarīt krājumus maināmu, lai līdzsvarotu jebkādas pieprasījuma izmaiņas.
Konservatīvā stratēģija
"Mēs vienmēr esam uzsvēruši izmaksu optimizāciju, lai izmaksu struktūra būtu daudz labāka par jebkuru konkurentu, kas šobrīd ir veids, kā nodrošināt stabilu rentabilitāti."Samsung Electronics uzskata, ka produktiem ir cenu elastība, ko var izmantot, lai mākslīgi radītu zināmu pieprasījumu.Protams, efekts ir ļoti ierobežots, un kopējā cenu tendence joprojām ir nekontrolējama.
SK Hynix trešā ceturkšņa finanšu pārskata sanāksmē sacīja, ka, lai optimizētu izmaksas, uzņēmums trešajā ceturksnī centās uzlabot jaunu produktu pārdošanas rādītāju un ienesīgumu, taču straujais cenu samazinājums pārsniedza izmaksu samazināšanos, kā arī darbības peļņa. atteicās.
Saskaņā ar TrendForce Jibang konsultāciju datiem Samsung Electronics, SK Hynix un Micron atmiņas jauda šogad ir saglabājusi tikai 12-13% pieaugumu.2023. gadā Samsung Electronics produkcija samazināsies par 8%, SK Hynix par 6,6%, bet Micron par 4,3%
Lielās rūpnīcas ir piesardzīgas attiecībā uz kapitālizdevumiem un ražošanas paplašināšanu.SK Hynix paziņoja, ka nākamā gada kapitālieguldījumi samazināsies par vairāk nekā 50% salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu, un šogad investīcijas ir paredzētas aptuveni 10-20 triljonu vonu apmērā.Micron arī paziņoja, ka 2023. finanšu gadā būtiski samazinās savus kapitālizdevumus un samazinās ražotņu izmantošanas līmeni.
TrendForce Jibang Consulting teica, ka atmiņas ziņā, salīdzinot ar Samsung Electronics 2023. gada 4. ceturkšņa un 2022. gada 4. ceturkšņa investīciju plāniem, vidū tiks pievienoti tikai 40 000 vienību;SK Hynix pievienoja 20 000 filmu, savukārt Meguiar bija mērenāks, ar tikai 5000 filmām vairāk.Turklāt ražotāji sākotnēji veidoja jaunas atmiņas rūpnīcas.Šobrīd rūpnīcu progress virzās uz priekšu, taču kopējā tendence ir atlikta.
Samsung Electronics ir salīdzinoši optimistisks attiecībā uz ražošanas paplašināšanu.Uzņēmums norādīja, ka turpinās uzturēt atbilstošu investīciju līmeni infrastruktūrā, lai apmierinātu vidēja termiņa un ilgtermiņa pieprasījumu, taču tā investīcijas iekārtās būs elastīgākas.Lai gan pašreizējais tirgus pieprasījums sarūk, uzņēmumam ir jāsagatavojas pieprasījuma atveseļošanai vidējā un ilgtermiņā no stratēģiskās perspektīvas, tāpēc uzņēmums mākslīgi nesamazinās ražošanu, lai nodrošinātu īstermiņa piedāvājuma un pieprasījuma līdzsvaru.
Džefrijs Metjūss sacīja, ka izdevumu un produkcijas samazinājums ietekmēs arī ražotāju progresīvo tehnoloģiju izpēti un izstrādi, kā arī lēnāks kāpšanas ātrums uz progresīviem mezgliem, tāpēc tiks palēnināts arī bitu izmaksu (bitu izmaksu) samazinājums.
Gaidu nākamo gadu
Dažādi ražotāji atmiņas tirgu definē atšķirīgi.Saskaņā ar termināļu nodaļu trīs atmiņas virzītājspēki ir viedtālruņi, personālie datori un serveri.
TrendForce Jibang Consulting prognozē, ka 2023. gadā serveru atmiņas tirgus daļa pieaugs līdz 36%, kas ir tuvu mobilo tālruņu īpatsvaram.Mobilajiem tālruņiem izmantotajā mobilajā atmiņā ir mazāk vietas, ko var samazināt no sākotnējiem 38,5% līdz 37,3%.Sadzīves elektronika zibatmiņu tirgū būs salīdzinoši vāja, viedtālruņiem pieaugot par 2,8%, bet klēpjdatoru kritumam par 8-9%.
Liu Jiahao, Jibang Consulting pētījumu vadītājs, 12. oktobrī notikušajā "2022 Jibang Consulting Semiconductor Summit and Storage Industry Summit" teica, ka atmiņas attīstību var iedalīt vairākos svarīgos virzītājspēkos, kurus no 2008. līdz 2011. gadam virzīja klēpjdatori;2012. gadā, popularizējoties viedierīcēm, piemēram, mobilajiem tālruņiem un planšetdatoriem, un interneta ietekmē šīs ierīces nomainīja klēpjdatorus kā galveno dzinējspēku atmiņas piesaistīšanai;Laika posmā no 2016. līdz 2019. gadam interneta lietojumprogrammas ir vēl vairāk paplašinājušās, serveri un datu centri ir kļuvuši nozīmīgāki kā digitālā infrastruktūra, un krātuve ir sākusi iegūt jaunu impulsu.
Džefrijs Metjūss sacīja, ka pēdējā atmiņas lejupslīdes kārta notika 2019. gadā, jo samazinājās pieprasījums pēc viedtālruņiem, kas ir lielākais termināļu tirgus.Tajā laikā piegādes ķēde uzkrāja lielu krājumu daudzumu, viedtālruņu ražotāju pieprasījums samazinājās, un arī NAND un DRAM ASP (vidējā pārdošanas cena) viedtālruņiem piedzīvoja divciparu kritumu.
Liu Jiahao sacīja, ka laika posmā no 2020. līdz 2022. gadam parādījās epidēmijas situācija, digitālā transformācija, plaša patēriņa elektronikas vājums un citi mainīgi faktori, un nozares pieprasījums pēc augstas intensitātes skaitļošanas bija lielāks nekā iepriekš.Vairāk interneta un IT ražotāju ir izveidojuši datu centrus, kas arī ir veicinājis pakāpenisku digitalizācijas attīstību mākonī.Pieprasījums pēc serveru krātuves būs skaidrāks.Lai gan pašreizējā tirgus daļa joprojām ir neliela, datu centrs un serveri kļūs par galvenajiem uzglabāšanas tirgus virzītājiem vidējā un ilgā termiņā.
Samsung Electronics 2023. gadā pievienos produktus serveriem un datu centriem. Samsung Electronics paziņoja, ka, ņemot vērā ieguldījumus galvenajā infrastruktūrā, piemēram, AI un 5G, pieprasījums pēc DRAM produktiem no serveriem nākamajā gadā saglabāsies stabils.
Sravan Kundojjala sacīja, ka lielākā daļa piegādātāju vēlas samazināt savu uzmanību uz datoru un viedtālruņu tirgiem.Tajā pašā laikā datu centri, automobiļi, rūpniecība, mākslīgais intelekts un tīklu jomas sniedz tiem izaugsmes iespējas.
Džefrijs Metjūss sacīja, ka, ņemot vērā nepārtraukto atmiņas tehnoloģiju virzību uz progresīviem mezgliem, sagaidāms, ka NAND un DRAM produktu veiktspēja sasniegs nākamās paaudzes lēcienu.Paredzams, ka pieprasījums pēc galvenajiem gala tirgiem, piemēram, datu centru, aprīkojuma un malu skaitļošanas, strauji pieaugs, tāpēc piegādātāji virza savu atmiņas produktu portfeli.Ilgtermiņā ir cerība, ka atmiņas nodrošinātāji būs piesardzīgi jaudas paplašināšanā un saglabās stingrāku piegādes un cenu disciplīnu.
Izlikšanas laiks: Nov-08-2022